Мировое соглашение в банкротстве: заключаем правильно
Иллюстрация: Право.ru/Петр Козлов
Подобные документы не особо распространены в процедурах несостоятельности, но в деле крупной строительной компании кредиторы все же решили пойти на «мировую» c должником. Соглашение предусматривало длительный срок выплаты долгов, но миноритарные кредиторы не согласились с такими условиями. Суды во мнениях тоже разошлись: одна инстанция документ утвердила, а другая – его отменила. Юристы объяснили, как готовить мировые соглашения в банкротстве, чтобы их одобрил суд.
Чаще всего в банкротных делах вопрос утверждения мирового соглашения с условием об отсрочке выплат кредиторам упирается в оценку разумности такого срока, рассказывает Станислав Петров, руководитель практики банкротства
ЮФ Инфралекс
Инфралекс
Федеральный рейтинг
I
группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты
II
группа
Арбитражное судопроизводство
II
группа
Антимонопольное право
II
группа
Комплаенс
II
группа
Коммерческая недвижимость/Строительство
II
группа
Банкротство
III
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения
III
группа
Налоговое право и налоговые споры
III
группа
Уголовное право и процесс
10
место
По размеру выручки
13
место
По размеру выручки на юриста
12
место
По количеству юристов
×
. По его словам, в последнее время суды отказываются утверждать «мировую», если срок отсрочки составлял более трёх лет: «Они мотивируют это ничем не подтвержденным утверждением о неразумности такого срока». Оптимальный срок отсрочки, с которым суды еще могут согласиться, составляет шесть месяцев, добавляет эксперт. Но бывают ситуации, когда долги хотят выплатить лишь через несколько лет.
«Мировая» с возвратом через 10 лет
В декабре 2017 года в рамках дела о банкротстве АСГМ ввел внешнее управление в «Главмосстрой» (дело № А40-165525/2014). Процедуру несостоятельности инициировала «Русская стальная компания». Застройщик задолжал, согласно реестру требований кредиторов, более 16,5 млрд руб. Из этой суммы 14 млрд руб. – основной долг, а 2,3 млрд руб. – штрафы, пени и неустойка.
Уже осенью 2018-го суд прекратил дело о банкротстве организации. Судья Надежда Бубнова утвердила мировое соглашение между «Главмосстроем» и его кредиторами.
Так, согласно принятому документу:
- компания должна полностью выплатить долг по основным обязательствам до 2027* года, а по штрафным – до 2028-го;
- должник может погасить долг досрочно;
- проценты на денежные требования не начисляются;
- вознаграждение внешнему управляющему составляет 2,2 млн руб.
Две организации, в том числе ООО «Активити», два физических лица и налоговая служба не согласились с условиями «мировой». Кредиторы, на которых приходится 2% требований, обжаловали решение АСГМ в окружном суде.
Экономически необоснованное соглашение
По мнению заявителей, утвержденное соглашение экономически неоправданное. Они пояснили, что отсрочка платежей на 10 лет и плата конкурсному управляющему в размере 2,2 млн руб. документально не аргументированы. Более того, условия «мировой» нарушают очередность погашения долга: третья и четвертая очереди кредиторов фактически приравниваются, сочли заявители. По их словам, соглашение противоречит закону, когда устанавливает отсрочку налоговых выплат более одного года.
Судьи АС Московского округа Елена Зверева, Надежда Кручинина и Людмила Федулова с доводами истцов согласились. Первая кассация указала, что, согласно материалам дела, восстановить платежеспособность «Главмосстрой» может уже за 18–24 месяца, при этом отсрочка почему-то предусмотрена на 11 лет. Таким образом, условия соглашения экономически необоснованные и противоречат налоговому законодательству, решил суд.
АС Московского округа отменил постановление первой инстанции, отказался утвердить мировое соглашение и отправил дело на пересмотр. С таким решением не согласился уже «Главмосстрой». Компания обратилась в коллегию по экономическим спорам Верховного суда с требованием отменить постановление окружного суда и оставить в силе мировое соглашение.
ВС искал волю сторон
На заседании в ВС представитель «Главмосстроя» Григорий Меликян объяснил, что на момент рассмотрения дела кассацией задолженности перед налоговой уже не было. Более того, по мнению застройщика, норма об ограничении рассрочки и отсрочки налоговых платежей не применима к банкротным делам. Поэтому, резюмировал он, мировое соглашение не противоречит законодательству.
Юрист также отметил, что кассация вышла за пределы своих полномочий, и оценил экономическую целесообразность мирового соглашения. Требования должника полностью поддержал и представитель от общего собрания кредиторов.
В ходе судебного заседания Меликян отметил, что в марте этого года собрание кредиторов приняло новое мировое соглашение, условия которого отличаются от первого:
- отсутствует рассрочка в отношении штрафного долга;
- исполнить обязательства перед кредиторами третей очереди должник должен до сентября 2019 года, перед другими – в течение четырех или пяти лет;
- на сумму задолженности начисляются проценты;
- не предусмотрено вознаграждение конкурсному управляющему.
Судья Иван Разумов поинтересовался у Меликяна, почему компания настаивает на условиях первого соглашения, если кредиторы уже приняли второе. Представитель строительной компании пояснил, что первое соглашение не помешает должнику исполнить обязательства на условиях второго. «Мы будем исполнять первое, но воспользуемся правом на досрочное погашение», – добавил он.
База судей
Капкаев Денис Владимирович
Суд
Верховный суд РФ
Должность
Судья
Коллегия
Состав Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда
Материалы
- ВС велел пересмотреть скопированное из будущего решение26 февраля
- Внутрикорпоративные займы в банкротстве: как не перепутать с обычными16 апреля
Все материалы
Кредиторы, которые не согласны с первым соглашением, повторили доводы, озвученные в окружном суде. По их мнению, первая инстанция не учла интересы независимых кредиторов.
Кредитор Екатерина Колесова рассказала, что купила квартиру у «Главмосстроя» и заключила ипотечный договор со Сбербанком. Компания задержала выдачу жилья на четыре года, банк обратил взыскание на ее имущество. «Мне почему-то никто беспроцентную рассрочку на 10 лет не предлагал», – обратилась она к суду.
В ответ Меликян пояснил, что все долги по квартирам уже погашены. Рассрочка на основной год составляет всего четыре года, а 10 лет – на штрафные санкции, добавил юрист.
Представитель другого миноритарного кредитора ООО «Активити» Юлия Крикуха подробнее рассказала, как проходит банкротство застройщика. По ее словам, процедура тянется уже больше трех лет, хотя изначально должник обещал восстановить платежеспособность за 16 месяцев, утверждала она. Но за несколько лет миноритарные кредиторы так и не увидели ни одного отчета должника, рассказала Крикуха.
В процессе участвовали и представители малого бизнеса. «Главмосстрой» задолжал компании 2,5 млн руб. «По первому соглашению мы 10 лет не сможем пользоваться этими деньгами. Для малого бизнеса 2,5 млн – это много, это наши зарплаты», – объяснила она.
Выслушав все доводы сторон, тройка судей под председательством Дениса Капкаева удалилась в совещательную комнату. Спустя несколько минут коллегия огласила решение: отменить акты нижестоящих инстанций, отправить дело на пересмотр в АСГМ.
Эксперты «Право.ru»: «Период отсрочки надо тщательно обосновывать»
Оценив цель заключения мирового соглашения, отсутствие экономической эффективности, реальность исполнения документа и других существенных обстоятельств, окружной суд не просто встал на защиту независимых кредиторов-миноритариев, а сделал обоснованные выводы, с которыми нельзя не согласиться, констатирует Светлана Хрулькова из
АБ Казаков и партнеры
Казаков и партнеры
Федеральный рейтинг
II
группа
Антимонопольное право
II
группа
Банкротство
III
группа
Трудовое и миграционное право
III
группа
Природные ресурсы/Энергетика
III
группа
Уголовное право и процесс
16
место
По размеру выручки на юриста
24
место
По размеру выручки
34-36
место
По количеству юристов
×
.
Другой точки зрения придерживается Станислав Петров из
ЮФ Инфралекс
Инфралекс
Федеральный рейтинг
I
группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты
II
группа
Арбитражное судопроизводство
II
группа
Антимонопольное право
II
группа
Комплаенс
II
группа
Коммерческая недвижимость/Строительство
II
группа
Банкротство
III
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения
III
группа
Налоговое право и налоговые споры
III
группа
Уголовное право и процесс
10
место
По размеру выручки
13
место
По размеру выручки на юриста
12
место
По количеству юристов
×
. Он уверен, что мировое соглашение, пусть даже с большой отсрочкой платежей, лучше открытия процедуры конкурсного производства. Все-таки суть «мировой» – это реструктуризация задолженности, объясняет юрист. Но период отсрочки нужно тщательно обосновывать, подтверждает эксперт: «Например, планом выхода из банкротства через заключение и исполнение определенных сделок, направленных на это».
Айвар Маликов, юрист
ЮФ Integrites
INTEGRITES
Федеральный рейтинг
III
группа
Антимонопольное право
IV
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения
×
, полагает, что сам факт заключения мирового соглашения с длительным сроком исполнения не должен вызывать резкого отторжения у стороннего наблюдателя. Такой документ – это реабилитационная процедура, направленная и на защиту публичного интереса, который нельзя игнорировать. Но надо учитывать подход, что в результате исполнения мирового соглашения кредиторы не должны получать существенно меньше полагающейся им при распределении конкурсной массы (п. 18 Информационного письма Президиума ВАС от 20 декабря 2005 года № 97).
По словам Хрульковой, мировое соглашение является «удобным» способом, чтобы прекратить дело о банкротстве без фактического погашения задолженности. Как правило, к такому способу прибегают недобросовестные, аффилированные кредиторы должника, а также его бенефициары, которые хотят обезопасить себя от привлечения к субсидиарной и/или уголовной ответственности, отмечает эксперт.
Суд не должен утверждать мировое соглашение, если оно, несмотря на соблюдение формальных требований к его одобрению, форме и содержанию, является экономически необоснованным или предоставляет неоправданные преимущества отдельной группе лиц. Заключение мирового соглашения с отсрочкой платежа на такие длительные сроки является исключением в общей массе подобных документов.
Качкин и Партнеры
Федеральный рейтинг
II
группа
Коммерческая недвижимость/Строительство
II
группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты
Профайл компании
×
Поэтому должник или его бенефициары должны предоставить существенные аргументы в пользу того, что платежеспособность предприятия действительно получится восстановить в той степени, которая позволит говорить о реальной возможности рассчитаться с кредиторами, предупреждает Дмитрий Якушев из
АБ Андрей Городисский и партнеры
Андрей Городисский и партнеры
Федеральный рейтинг
I
группа
Трудовое и миграционное право
II
группа
Разрешение споров в судах общей юрисдикции
II
группа
Интеллектуальная собственность
III
группа
Коммерческая недвижимость/Строительство
III
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения
III
группа
Налоговое право и налоговые споры
IV
группа
Арбитражное судопроизводство
×
. Иначе документ могут истолковать как средство для затягивания расчетов с кредиторами, резюмирует он.
* – в судебных актах указано до 2023 года, а в приложении к мировому соглашению – до 2027-го.
Еще с сайта:
Оставьте комментарий к этой записи ↓
