Как теперь платить по валютным обязательствам

Иллюстрация: Право.ru/Петр Козлов

4 мая 2022 года Путин подписал Указ «О временном порядке исполнения финансовых обязательств в сфере корпоративных отношений перед некоторыми иностранными кредиторами». Согласно акту, российские ООО, хозяйственные товарищества и производственные кооперативы временно смогут выплачивать в рублях прибыль своим иностранным кредиторам. Центральный Банк и Минфин получили право разрешать исключения из этого правила.

Ранее Президент издал ряд указов, связанных с санкциями недружественных стран. 

• Указом от 28 февраля 2022 года о применении специальных экономических мер из-за санкций резидентам запретили перечислять валюту по договорам займа.
• Затем Путин подписал Указ от 1 марта 2022 года и установил «особый порядок» исполнения заемных сделок и договоров купли-продажи недвижимости и ценных бумаг с иностранцами. Для этого необходимо получить разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций РФ.
• Указом от 5 марта 2022 года российским должникам разрешили платить в рублях по кредитам, займам и финансовым инструментам в особом порядке.

Все меры направлены на ограничения по сделкам с валютой, как и новый указ. Разбираемся, как это работает.

1Рубли вместо валюты

В соответствии с Указом от 4 мая 2022 года, российские общества с ограниченной ответственностью, хозяйственные товарищества и производственные кооперативы смогут выплачивать в рублях прибыль иностранным учредителям, которые связаны с недружественными странами. Чтобы исполнить свои корпоративные обязательства, организации-резиденты должны принять решение о распределении прибыли.

2Кто относится к участникам-иностранным кредиторам

Согласно тексту Указа от 4 мая 2022 года, участники-иностранные кредиторы — это граждане и компании, связанные с недружественными государствами, которые:

• имеют гражданство этих стран;
• там зарегистрированы, преимущественно ведут там бизнес или извлекают прибыль;
• контролируются такими иностранными лицами, независимо от места регистрации или ведения бизнеса. Исключение сделали для лиц, зарегистрированных в России.

3Как выплачивать

В Указе от 4 мая 2022 года сказано, что порядок выплаты прибыли определен Указом от 5 марта 2022 года. Ранее этот мартовский акт распространялся на долговые обязательства, теперь же — и на корпоративные в части о порядке выплат прибыли. По нему российские должники могут расплатиться с иностранными кредиторами в рублях, если размер выплат более 10 млн руб. в месяц или составляет эквивалент этой суммы в иностранной валюте по курсу ЦБ, установленному на первое число каждого месяца.

10 млн руб. в месяц и более
размер выплат, которые можно перевести в рубли

Чтобы отправить деньги кредитору, российский должник открывает счет особого типа «С» на имя получателя средств. Туда он зачисляет рубли. 

Чтобы воспользоваться выплатой, кредитор обращается в банк с заявлением об использовании средств. Его порядок определяют ЦБ и Минфин. Анастасия Сперанская, руководитель направления, Корпоративная практика/M&A ALUMNI Partners (ранее Bryan Cave Leighton Paisner)

ALUMNI Partners (ранее Bryan Cave Leighton Paisner)

Федеральный рейтинг.

группа
Антимонопольное право (включая споры)

группа
Арбитражное судопроизводство (средние и малые споры - mid market)

группа
ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование

группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты

группа
Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство

группа
Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры)

группа
Интеллектуальная собственность (Консалтинг)

группа
Международный арбитраж

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры)

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

группа
Транспортное право

группа
Трудовое и миграционное право (включая споры)

группа
Цифровая экономика

группа
Банкротство (включая споры) (high market)

группа
Комплаенс

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market)

группа
Международные судебные разбирательства

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)

группа
Природные ресурсы/Энергетика

группа
Семейное и наследственное право

группа
Уголовное право

группа
Фармацевтика и здравоохранение

группа
Финансовое/Банковское право

группа
Частный капитал

2место
По выручке

2место
По выручке на юриста (более 30 юристов)

5место
По количеству юристов

Профайл компании

×

отмечает, что для вывода денег со счета «С», как правило, необходимо согласованное с ЦБ разрешение Минфина. Исключение - это цели, определенные Советом директоров ЦБ в решении от 8 марта 2022 года:

• уплата налогов, пошлин, сборов и других обязательных платежей;
• переводы на покупку ОФЗ Минфина, размещаемых на аукционах;
• переводы на расчетные счета нерезидентов в рублях, предусмотренных разрешением Минфина и ЦБ;
• переводы по другим операциям, предусмотренных разрешением Минфина и ЦБ;
• переводы на банковские счета типа «С»;
• переводы на специальные брокерские счета типа «С»;
• уплата комиссий банку, который обслуживает счет;
• переводы в пользу резидента при уплате неустойки по операциям из Указа от 5 марта 2022 г. 
• ошибочно зачисленные на банковский счет типа «С» денежные средства.

Сложность в том, что конвертировать рубли в валюту на этих счетах будет возможно лишь после того, как Минфин получит доступ к собственным замороженным резервам, говорит Дмитрий Демиденко, управляющий партнер Skif Consulting

Skif Consulting

Федеральный рейтинг.

группа
Трудовое и миграционное право (включая споры)

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market)

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

Профайл компании

×

, вице-президент Франко-Российской Торгово-Промышленной палаты. Пока этого не произошло. В таких условиях и на основании собственного законодательства, кредиторы имели основания счесть такие выплаты несостоявшимися.

При этом Указ от 4 мая 2022 года допускает, что ЦБ и Минфин смогут делать исключения для российских компаний и определять иной порядок выплаты прибыли.

4Как указ повлияет на иностранных кредиторов

Иностранные кредиторы получат выплаты дивидендов в рублях и будут крайне ограничены в их использовании, говорит Илья Кавинский, партнёр юридической фирмы Ru.Courts. Они не смогут вывести эти средства из России, пока не получат согласие органов государственной власти. Придется держать деньги в российских банках замороженными или вкладывать только в активы на территории России. Это может быть рассмотрено как нарушение санкционного режима, введенного недружественными государствами.

По мнению Демиденко,  для некоторых зарубежных собственников подобные ограничения станут основанием для сокращения бизнес-деятельности в РФ. Но далеко не факт, что это будет распространенной практикой. Эксперт считает, что возможно часть собственников примет новую реальность или вступит в переговоры с российскими властями по поводу возможностей использования полученной прибыли.

Платежи могут застревать на пути к получателю в иностранном банке, предупреждает Николай Андреев, руководитель налоговой практики ЮК Зарцын и партнеры

Зарцын и партнеры

Федеральный рейтинг.

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)

группа
Цифровая экономика

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

Профайл компании

×

. Даже если деньги идут не напрямую из России, а, например, через Казахстан, срабатывает банковский валютный контроль на стороне иностранного получателя. Платеж чрезвычайно долго проверяют на отсутствие рисков, он не зачисляется получателю и не возвращается в течение нескольких дней или недель, поясняет Андреев. Потом деньги могут вернуться обратно плательщику, и придется искать другой способ исполнить обязательство. Банк может запросить дополнительные документы, и провести платеж, а может не запрашивать. Тогда просто будет тянуться время, делится Андреев.

5Какие проблемы могут возникнуть с исполнением

Константин Кандаков, юрист Petrol Chilikov

Petrol Chilikov

Федеральный рейтинг.

группа
Международные судебные разбирательства

группа
Семейное и наследственное право

группа
Частный капитал

группа
Международный арбитраж

группа
Арбитражное судопроизводство (крупные споры - high market)

×

,отмечает, что майский указ изменяет порядок исполнения обязательств, определенный российскими юридическими лицами и иностранными инвесторами:

• с точки зрения российской юрисдикции, исполнение в соответствии с указом будет надлежащим;
• иностранный инвестор может посчитать, что обязательство по выплате прибыли не исполнено или исполнено ненадлежащим образом. 

Плюс пока не совсем ясен правовой механизм получения разрешения от Минфина и Центрального Банка на исполнение обязательств по выплате прибыли без соблюдения временного порядка. Пока нет критериев для получения такого разрешения, которые будут установлены позднее, замечает эксперт.

Кавинский, напротив, полагает, что особенных проблем с исполнением Указа от 4 мая 2022 года быть не должно. Счета типа «С» появились в России более двух месяцев назад и банки уже научились с ними работать.